预计2008年的毛利率保持稳定。2007年公司的毛利率为14.1%，较上期下降1.3个百分点。我们认为一方面是由于产品结构的变化所导致，因为上游业务的占比上升，由上年的72%上升至78%。另一方面，是由于生猪成本上升所导致，原料占低温肉制品成本的比例达到68%，占高温肉制品成本的比例也达到47%。综合考虑生猪采购成本的下滑和产品结构的变化，我们认为今年公司的毛利率将保持稳定。

　　盈利预测。我们认为公司仍将保持快速扩张的态势，预计公司2008-2010年的每股收益为0.85、1.14和1.50元，当前股价对应PE0815x，给予“买入”的投资评级，目标价格17元。
（资料来源：大唐金融 www.dtjr.com）