前言：上周五沪深两市放量暴跌，并创出了今年收盘的新低，使刚刚有所恢复的市场信心再次遭到打击。而周末消息面上哪些信息会对后市尤其是本周产生比较大影响呢？
　　《企业内部控制基本规范》
　　6月28日，财政部、证监会、审计署、银监会、保监会在北京联合召开企业内部控制基本规范发布会暨首届企业内部控制高层论坛。会议发布了《企业内部控制基本规范》，就贯彻实施基本规范作出了部署，并就加强企业内部控制进行了深入研讨和经验交流。
　　《企业内部控制基本规范》的发布是中国资本市场发展中的一件大事，为上市公司加强内部控制建设提供了基础性、权威性的指引，必将有利于提高上市公司经营管理水平和风险防范能力，有利于资本市场的持续健康发展。
　　上证所全面规范上市公司募资管理
　　为规范上市公司募集资金的使用与管理，上海证券交易所近日发布《上市公司募集资金管理规定》。《规定》对IPO、配股、增发、发行公司债券以及非公开发行证券所募集资金的使用和管理进行了全面的规范。《规定》自发布之日起施行。
　　《规定》要求上市公司实行募集资金专户存储制度。上市公司1次或12个月内累计从募集资金专户支取的金额超过5000万元且达到发行募集资金净额的20%的，应当及时通知保荐人。保荐人可以随时到商业银行查询募集资金专户资料，如发现上市公司、商业银行未按约定履行三方监管协议的，应当及时向交易所书面报告。
　　关于募集资金使用的管理与监督，是《规定》的一个亮点。上市公司董事会每半年度应当全面核查募投项目的进展情况，对募集资金的存放与使用情况出具《专项报告》。由此可见，对上市公司的募资管理已转入实质性和有效性的阶段。

　　导读：
　　12部委规范上市公司 证监会监管与央行征信对接
　　股市迎来重大长期利好
　　新华社：公司内务有了国家规范 对资本市场三大影响
　　证监会等5部委联合发布企业内部控制基本规范
　　证监会：实施企业内部控制基本规范有利于资本市场健康发展
　　企业内控基本规范明年7月1日起率先在上市公司施行
　　证监会：融资融券设3门槛 融券不得超净资本5%
　　券商自营证券不得超过净资本100%
　　券商自营为何受"重点关照"
　　券业风控指标体系首次全面调整
　　证监会修订券商风险控制标准(全文)
　　证监会关于券商风险资本准备计算标准规定

　　12部委规范上市公司
　　日前，由中国证监会牵头的"上市公司规范运作专题工作小组第六次工作会议"在京召开，来自发改委、公安部、财政部、商务部、人民银行、国资委、海关总署、税务总局、工商总局、银监会、保监会、以及证监会会内相关部门共12个部委19个司局的有关负责同志和代表参加了会议。会议以 "统一思想，形成合力，深入推进综合监管体系建设"为主题，交流了工作小组及各单位工作进展情况，通报了近期热点和典型问题，讨论细化了下一步的工作安排。
　　会议通报了年初以来规范运作小组工作取得的进展：建立了信息沟通机制，促进监管部门之间及时沟通热点问题和典型问题，及时研究解决对策，快速应对；证监会"上市公司监管系统"和人民银行"企业征信系统"的对接已完成系统开发工作，目前正在测试中。
　　会议根据国务院有关指示精神，结合新的形势和各部门实际情况，讨论了下一阶段的重点工作。下一阶段，规范运作小组将围绕完善信息共享机制、建立"联合调研、联合检查、联合培训"机制、签署监管合作备忘录、规范上市公司控股股东及实际控制人行为、促进央属及金融类上市公司规范发展等方面进一步加强协作，充分发挥综合监管体系的作用，为上市公司持续健康发展创造有利的外部环境。
　　证监会向参会单位通报了近期市场反映比较集中的热点问题及监管措施，包括针对部分上市公司财务报表涉嫌虚假问题采取的监管行动及核查结果，个别上市公司长期隐瞒大股东资金占用的违规事实及监管措施，以及在上市公司检查过程中发现个别机构工作人员涉嫌违规问题。其他成员单位通报了各自领域与规范运作小组工作有关的情况，并提出了一些意见和建议。
　　会上，各成员单位充分肯定了规范运作小组的工作，认为规范运作小组在促进监管部门之间信息共享、深化监管协作机制、推动证券市场健康发展等方面发挥了积极作用，并表示将认真组织实施，确保小组各项工作落到实处。(中国证券监督管理委员会)

　　12部委规范上市公司 证监会监管与央行征信对接
　　记者二十九日从中国证监会获悉，国家发改委、中国央行、证监会等十二个部委召开了"上市公司规范运作专题工作小组第六次工作会议"，旨在推进多部委对上市公司的监管体系。证监会"上市公司监管系统"和中国央行"企业征信系统"已完成系统对接开发，多部委还将签署监管合作备忘录。
　　多部委已是第六度合作规范上市公司，本次主题为"统一思想，形成合力，深入推进综合监管体系建设"的会议，通报了近期的热点和典型问题。今年上市公司规范专题小组工作获新进展，多部委建立了信息沟通机制，促进监管部门之间及时沟通热点及问题，及时研究解决对策，快速应对。
　　会议通报，证监会"上市公司监管系统"和央行的"企业征信系统"的对接已完成系统开发工作，目前正在测试中。
　　十二部委确定了下一阶段重点工作，将完善信息共享机制，建立"联合调研、联合检查、联合培训"机制、签署监管合作备忘录，规范上市公司控股股东及实际控制人行为，促进央属及金融类上市公司规范发展，加强合作，发挥综合监管体系作用。
　　证监会向参会单位通报了近期市场反映较集中的热点问题及监管措施，包括针对部分上市公司财务报表涉嫌虚假问题采取的监管行动及核查结果、个别上市公司长期隐瞒大股东资金占用的违规事实及监管措施，此外，在上市公司检查过程中还发现个别机构工作人员涉嫌违规。(中国新闻网)

　　股市迎来重大长期利好
　　本文摘要："出台企业内控规范，对股市是一个长期利好，但短期内也要防止流于形式。"昨天，财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布了我国第一部《企业内部控制基本规范》，复旦大学管理学院财务金融系主任、上证所上市公司专家委员会委员李若山对此作出上述评论。
　　"出台企业内控规范，对股市是一个长期利好，但短期内也要防止流于形式。"昨天，财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布了我国第一部《企业内部控制基本规范》，复旦大学管理学院财务金融系主任、上证所上市公司专家委员会委员李若山对此作出上述评论。
　　根据要求，该规范将于2009年7月1日起首先在上市公司范围内施行，并鼓励非上市的其他大中型企业执行。中国证监会党委委员、纪委书记李小雪昨天表示，此规范的发布是中国资本市场发展中的一件大事，将有利于我国资本市场的持续健康发展。
　　内控失灵，股民血汗钱被挪用
　　"我国上市公司的很多丑闻，不是道德问题，也不是现金流问题，而恰恰就是内控问题。"李若山举例说，从银广厦、蓝田到三九，一些上市公司将财务报表当表面文章，把股民的血汗钱划进了自己的腰包。"最近，中小板上市公司中捷股份的大股东挪用逾亿元的资金，也是一个例证。"他说。
　　据新华社报道，在国内资本市场中，由于没有统一的企业内部控制规范，加上一些上市公司内部控制意识淡薄，也出现了一些企业内部控制失效甚至舞弊的案件，损害了投资者利益，在市场上造成了恶劣影响。此外，由于企业内部控制不规范而使银行产生大量不良贷款的现象也屡见不鲜。
　　新规："防火墙"长期利好
　　根据昨天公布的最新规范，上市公司应当对本公司内部控制的有效性进行自我评价，披露年度自我评价报告，并可聘请具有证券、期货业务资格的中介机构对内部控制的有效性进行审计。
　　"这对股市来说是一个长期利好，具有深远的意义。"李若山表示。而规范的一大亮点就在于，开创性地建立了以企业为主体、以政府监管为促进、以中介机构审计为重要组成部分的内部控制实施机制，企业实行内部控制自我评价制度，国务院有关监管部门也有权进行监督检查。
　　观察人士认为，这一被视为稳定资本市场发展基石的举措，将为中国企业防范风险构筑一道"防火墙"，有助于提升中国海外上市企业的市场形象，推动中国企业走出去。
　　短期担忧，新规不能走过场
　　那么，仅靠一个规定就能解决根深蒂固的企业内控问题吗？李若山认为，也不能盲目乐观，毕竟这项工作不是一蹴而就的，因此不能对明年7月1日的所谓"大限"寄予过高期望。
　　"内控失灵的根本原因还在于现有的利益格局。"李若山举例称，比如某上市公司的采购，理论上应该为股东利益服务的，但是现有的利益格局下，他可能更多地考虑部门利益甚至个人利益的最大化，这不是一纸条文所能根治的。
　　"上有政策、下有对策的游戏，我国的企业并不陌生，因此必须防止规定流于形式。"李若山说。
　　美国：挪用资金如同抢银行
　　"要使规范落到实处，还需要建立与之配套的细则，其他国家已经出台的规定值得关注。"李若山举例说，美国的《萨奥法案》向来以严格著称，比如其中对挪用上市公司资金的规定，责任人将被判处入狱10年，这几乎与抢银行的刑罚相当。所以，真正实现对企业内控机制的良性运作，必要的法律威慑也是不可少的。
　　不过李若山也认为，《萨奥法案》是否过于严苛在国际上也有争议。我国在借鉴时也不能全盘照抄，而要根据自身国情加以扬弃，但是其总体的精神内核应是一致的。
　　世行专家肯定基本规范
　　欧盟委员会驻华代表团副团长溥马克认为，基本规范的制定发布，是中国政府在正确的时间、正确的方向上，为促进中国经济发展走出的正确一步。
　　美国科索委员会主席拉瑞·瑞腾博格表示，基本规范与包括科索报告在内的世界领先的内部控制框架在所有主要方面保持了一致。
　　世界银行高级专家美琳达·罗丝认为，这一制度安排有利于强化企业的受托责任，提高企业经济和财务行为的透明度。 （新闻晨报）（资料来源：大唐金融 www.dtjr.com）

[1] [2] [3] [4] 下一页