第二届全国十佳理财师大赛 优胜理财师

　　英国留学，管理学硕士。对个人理财规划有深刻理解和丰富的实践经验。曾在报刊、杂志等多家媒体上发表多篇文章。擅长家庭或个人综合理财策划，包括了家庭财务分析、个人风险的评级、 理财目标确定、投资规划、风险管理规划、教育金规划、养老规划、消费规划以及财产保护与遗产规划。

　　贺女士目前家庭的资产情况过于单一，大部分的资产是自住房，无法使得家庭财富增加。家庭整体财务风险比较低，主要是因为家庭没有负债。

　　因此家庭财务在规划中有两个重点需要考虑：

　　家庭保险需要增加保障，减少风险。由于收入的单一化，使得作为家庭支柱的父母的责任变得更加的重要。一旦一方发生风险，造成的是家庭一半的收入中断，而且还会增加庞大的费用支出。

　　投资资产的多元化。尝试金融投资是好的开端，但是不能盲目跟风投资，需要合理地规划，根据家庭目标的不同实行不同的投资。

　　贺女士目前家庭的资产情况过于单一，大部分的资产是自住房，无法使得家庭财富增加。家庭整体财务风险比较低，主要是因为家庭没有负债。

　　因此家庭财务在规划中有两个重点需要考虑：

　　家庭保险需要增加保障，减少风险。由于收入的单一化，使得作为家庭支柱的父母的责任变得更加的重要。一旦一方发生风险，造成的是家庭一半的收入中断，而且还会增加庞大的费用支出。

　　投资资产的多元化。尝试金融投资是好的开端，但是不能盲目跟风投资，需要合理地规划，根据家庭目标的不同实行不同的投资。

　　理财目标

　　1.家庭的保险规划

　　2.未来孩子高中、大学的教育费用

　　3.未来自己的养老医疗金的储备

　　初步诊断

　　根据贺女士的情况具体分析如下：

　　(1)结余比率=结余/税后收入=63500/76000=83.6%。本指标主要反映客户提高其净资产水平的能力，结余比率越高，反映出家庭能有更多的余款进行投资。此值应保持在30%的范围。目前贺女士家庭的结余比率是83.6%，远高于常值。说明她并未充分利用家庭结余，在未来的生活中，我们建议贺女士利用更多的资金进行投资，以确保家庭资产的稳步增值。

　　(2)投资与净资产比率=投资资产/净资产=11000/550000=2%。投资与净资产比率应保持在合理范围里，一般为50%以上。比率过低，说明家庭并没有合理地运用手里闲置资金，或者家庭过多的资金被用于无法产生现金流入的资产中，无论哪种情况都无法使得家庭资产有效增加。但是如果比率过高，家庭的投资风险有可能超过可承受的范围，未来资产值波动可能会比较大。目前贺女士的这个比率仅为2%，从资负表以及流量表中，可以明显看出，贺女士家庭目前主要资产是无法产生现金流的房产，另一方面，家里每年虽有不少的结余，但并未充分的利用。两方面造成了投资与净资产比率过低。

　　(3)流动性比率=流动性资产/每月支出=30000/500=60。反映客户支出能力的强弱，常值为6左右。这个比率反映出一个家庭一旦出现任何的风险造成家庭收入中断时，家庭的存款还可以满足多少月的家庭正常开支。贺女士的指标目前是60，说明一旦家庭收入中断，目前家庭存款可以维持家庭60个月的支出。

　　项目 参考值 实际数值

　　结余比率 83.6% 30%

　　投资与

　　净资产比率 2% 50%

　　流动性比率 606

　　理财规划方案

　　现金规划：

　　贺女士目前的流动资金有3万元，而贺女士目前每月的生活费用大约为500元左右，这表明，一旦收入中断，目前的流动资金可以维持家庭将近60个月的花销，虽然从总量上已经超过6个月的储备额度，但考虑到目前家庭并没有太多的其他资产的储备，所以建议保留目前的3万元存款。可以考虑分三笔一年定期或者阶梯存款法滚存现有资金。

　　保险规划：

　　保险是家庭财务的救生圈，虽然购买保险不是为了获得理赔，但是保险却是家庭不可缺少的财务保障以及风险分担的工具。在风险真的发生的情况下，可以给予家庭必要以及及时的财务补偿。

　　保险的购买是有技巧和原则的，但足额应该是最基本的要求，即在有限的保费内、关键时间段内给予家庭应有的保障。保险不是买得越多越好，但是不足额的保险也是万万不能的。

　　根据目前家庭的情况看，家庭总保额应该是30万元，包括未来孩子的生活教育费用以及自己的生活费用。

　　虽然家庭预算保费为1万元，但是这个保费的设计显然对于家庭来说过多了。根据基础的双十原则，保费最好是家庭年收入的1/10，所以家庭合理的保费区间应该是5500-7500元之间。

　　考虑到家庭年龄的结构，给予两个保险方案供参考。

　　方案一：先生和女士购买定期寿险、定期重疾、意外险和医疗险。孩子购买消费型重疾险和医疗险。

　　方案二：先生女士购买万能险附加重疾险、意外险和医疗险。孩子购买消费型重疾险和医疗险。

　　方案一的好处在于在有限的保费之内，给予家庭最足额的保障，虽然都是消费型的，但是完全体现了保险真正保障的本质。缺点在于需要配合其他的理财规划，弥补定期险结束之后家庭医疗的储备。方案二的好处在于结合了保障以及投资，让专业的机构帮助自己投资，而万能险有保底收益，所以自己无需承担任何投资风险。

　　子女教育金规划

　　子女的教育可能是未来家庭比较大的支出，尤其是孩子在上高中和大学的时候，所以建议现在家庭就开始积累未来孩子上学的费用。考虑到家庭目前的财务情况，我建议用基金定投的方式慢慢积累。这种方式一方面避免了投资择时的问题，另一方面也是滚雪球、积累的过程。由于教育金的规划比较刚性，所以基金的选择应该以偏稳型的基金为主。

　　养老规划

　　养老规划是每个家庭必要的规划之一。人难免一老，但目前的社保体制以及国家的养老体制很难满足老人退休后的品质生活，所以需要家庭自己多加储备应付未来物价的上涨以及其他的需求。

　　养老规划并不是在养老的时候才考虑的问题，这种规划越早，复利的效应越大，最终规划的结果越好。对于贺女士的家庭来说，现在规划并不晚。

　　由于家庭并没有多少可用的启动资金，所以应利用家庭的结余慢慢积累。建议仍选择基金的定投的方式。区别于子女教育金的规划，养老教育的规划在金额以及时间上相对自由。所以在基金选择上可以选择波动性以及收益性较大的混合型的基金，因为时间可以弥补短期空间的波动。

　　执行方案后，家庭年度税后收支表

　　收入 支出

　　年终奖 10000元 保险费 6000元

　　债券和基金分红 约5000元 教育费 500元

　　证券买卖差价 预计10000元 其它 6000元

　　其它

　　合计 25000元 合计 12500元