16亿张银行卡庞大的数字背后泡沫浮现，其中，一人多卡、睡眠卡等现象愈演愈烈，银行“亏本圈地”，遭遇盈利困境，中国信用卡市场风险暗涌。然而从目前看各家银行都没有放缓圈地脚步。7月至8月，传统的旅游黄金季节，当不少旅行社为争夺客源摩拳擦掌的时候，信用卡大军也高调加入了这场混战。香港四天自由行588元、日韩六天邮轮海上中秋游3599元、普吉岛五天自由行4229元，一个个诱人的价格背后，不禁有人质疑，如此打破常规的低价，到底是谁在赔本赚吆喝？它会不会是银行下一个“信用危机门”。

        习惯了一开卡就白拿礼物的消费者，这回又尝到了各家银行信用卡“大火拼”送上的又一道甜点。在外企工作的曹小姐正在策划自己的假期香港游计划，她亮出票夹里码放整齐的两排信用卡，点了点其中一张说道，“这家银行的价格已经很低了，不过我还在等更低的。”

　　消费者有权期待新的更大优惠的不断涌现，然而信用卡良性竞争也好，恶性竞争也罢，到头来一句“羊毛出在羊身上”，好比10元看电影的“幸福感”，最终依靠的是成本的支撑，否则必有一方受到损失，闹出分歧。

　　如此看来，信用卡超低价旅游的出现，会不会是下一个争议的焦点呢？

　　信用卡返点

　　绝不可能收回成本

　　信用卡赔本赚吆喝似乎已经成为一种惯例，哪家银行不赔点出来，倒是稀奇的。只不过赔本的形式千差万别，有些消费者七八张信用卡在手，家里的雨伞、茶杯、坐垫、靠枕、拖鞋、背包全是银行送的。

　　现在，这种赔本的趋势，正在往旅游方向延伸。在外企工作的曹小姐对此非常满意，她正在策划自己的假期香港游计划。曹小姐乐不可支地向记者亮出票夹里码放整齐的两排信用卡，点了点其中一张说道，“这家银行的价格已经很低了，不过我还在等更低的。”

　　记者帮曹小姐搜罗了各家银行信用卡推出的旅游套餐，发现交行和招行的香港游产品价格超低。招行推出的香港四天三晚自由行价格为1399元，包含来回机票和四星酒店；交行推出的同款产品报价则更低，仅为588元，还附赠海洋公园门票，加上其他税费和小费，总价低至1000元左右。

　　记者随即接通了多家订票机构的电话，发现7月下旬往返香港的机票价格最低也要2280元；通过沪上多家旅行社，记者得到的同款自由行报价为2680元。相比之下，交行、招行的报价简直是低得离谱，也就是说信用卡发卡银行为每位刷卡赴香港旅游的客户都要倒贴1200元至1400元。

　　按照常规思路，消费返点是信用卡发卡机构盈利的主要来源，是否能通过这部分收入弥补损失呢？记者粗略算了一笔账，按照信用卡刷卡返点的普遍规律，银行获得的收益为持卡人消费总金额的0.5%。假设一位持卡人到了香港，“失控”消费1万元，产生的反点额也只有50元，这远远抵不上1000多元的损失。

　　在调查中记者还发现，各家银行信用卡机构都在积极参与低价旅游市场的竞争。例如，广发银行推出了普吉岛、巴厘岛、新加坡等旅游产品，均比同类产品下降了800元；中行推出的日韩六天海上邮轮游产品价格均在4000元人民币以内；工行则在短途游方面颇有优势，在推出的25款自由行产品中，价格最低的一款巴士游仅为330元。

　　信用卡“渠道”霸权

　　就超低成本旅游的种种疑惑，记者找到了招行信用卡中心市场企划部，该部门副总经理徐美娟向记者澄清，低价旅游不存在所谓倒贴成本，确实是实价销售，而且银行一般都是借助旅行社团购出行，因此其间存在很大的议价空间。

　　以此次香港游为例，招行一次性购入了芒果网4000个席位的出行资格，这个数量对于任何一家开设门店的旅行社而言，都是极大的规模。基于出行规模的优势，才使得单个价格降到了同类产品的一半。即便如此，芒果网凭借此笔交易，其交易金额还是高达559.6万元。

　　“银行不可能亏钱，旅行社更不可能。”春秋旅行社一位内部人员向记者介绍，按照行内的规律，出行游客越多，旅行社与航空公司的议价能力越强，“况且，现在上海直飞香港的航班那么多，航空公司不能保证每趟航线都赚钱。相反，机票费用降到1-2折，只要达到满座，航空公司还是能实现微利。”

　　但旅行价格在不同时段差异相当大，记者从交行太平洋信用卡中心了解到，该行推出的588元游香港的计划，在6月和7月报价差别明显，6月为588元，7月则为1088元，几乎翻了一倍。该行一位内部人士告诉记者，主要是由于机票价格大幅上升，拉高了总价，但该价格仍大大低于市场价。

　　“要实现超低价旅游的成行，关键还是持卡人的数量，”招行信用卡中心市场企划部的徐美娟副总经理向记者介绍说，对于此类合作项目，只要握有大量的持卡人，旅行社一般都会积极参与。她又给记者算了一笔账，按照招行现在2000万持卡人，每年只要有1万人参与旅游项目，旅行社不仅可以做到稳赚不赔，还可以盈利丰厚。

　　低价是“打擦边球”？

　　不过，银行要获得低价中的低价，还要依赖时机的选择，甚至可以看作“打擦边球”。

　　2005年，台湾信用卡界曾出现过一个经典案例，当时澳门旅游局一度想要放开当地的旅游市场，有意加大对台湾旅游爱好者的宣传。台湾某银行信用卡中心借机参与进来，依托澳门旅游局的资源和关系网，拿到了极端优惠的机票和酒店价格，即台湾赴澳门3日游仅售台币1999元，约合500元人民币，创下同类旅游价格的最低纪录。

　　有了模板，各家银行纷纷仿效。2005年，新加坡旅游局迫切要打开内地市场，而当时我国出国审件办理速度缓慢，而且根据相关规定，签证倾向于颁给“有稳定工作的人”，于是新加坡旅游局找到了信用卡机构，双方一拍即合。“原因就是，信用卡的客户都有稳定的工作，这和信用卡找客户的原则是一致的。”一位信用卡业内人士告诉记者，当年，一款名为“非常新加坡”四天三晚上海双飞新加坡的旅游计划，其价格低至1999元，也创下了旅行社同类产品的最低纪录。

　　“现在已经不可能有这么低的价格了，”这位业内人士还告诉记者，“如今的新加坡旅游已经对内地全面放开，出行也不像以前那么麻烦，信用卡机构也就不可能再谈到这么低的价格。”

　　招行信用卡中心的徐美娟向记者证实了这个观点，她告诉记者，各地的旅游局常常是信用卡机构合作的最重要的对象。如果旅游局有意从中斡旋，并且“穿针引线”，那么将对机票、酒店、乃至当地商家的谈判非常有利。

    除了旅游局的作用，其他多方参与也对低价旅游的成行作用重大，例如VISA、MASTER、JCB发卡机构，门类多样的联名机构，以及各地大型购物场所等等，提供当地的消费折扣优惠，这些机构的参与常常能够进一步体现信用卡的优势。

    旅行社受益还是受害？

    然而，在各家信用卡相继推出超低价旅游策略的同时，旅游市场也受到了不小的震动。

    “有些客人很不客气地问我，为什么用信用卡更便宜？”某旅行社的服务生向记者抱怨，现在零售生意没有以前好做了，好像参与竞争旅游市场的人越来越多。

    遭到最大打击的是小型的旅行社，他们对银行参与旅游行业竞争同时破坏市场平衡的做法非常不满。某本地旅行社的负责人称，他们现在从专做门店业务已经开始转向谈一些企业客户，因为竞争的加剧使他们感觉到了威胁的来临。

    而本身就参与信用卡超低价旅游的大型旅行服务商也陷入了一个怪圈，不做损失很大，做了损失也很大。“因为没有人可以拒绝一家银行几千个客户的订单，但是一旦有了超低价格的出现，就会影响其他游客的选择，没有人会多花1000块钱买同样的产品吧。”一位业内人士告诉记者。如今，参与各家信用卡超低价格旅游的携程网和芒果网，都碰到了类似的问题。

    “如果告诉我成为信用卡客户，同样的旅游可以省1000元的话，我肯定不会再从旅游网站上订购产品了，总觉得好像吃了亏，应该可以更便宜。”一位正在旅行社筹划自己假期出行计划的周先生这样告诉记者。许多消费者也给出了类似的答案。

    而事实上，许多旅行社也在不自觉地成为信用卡发行机构的合作伙伴，旅行社与信用卡发卡机构的关系日趋紧密。记者从春秋旅行社了解到，虽然该旅行社尚未和信用卡机构合作推出旅游项目，但刷卡购买旅游产品可以享受分期付款，这也是不少信用卡中心提供的便利。该旅行社的一位服务生告诉记者，由于多了分期付款的方式，境外游的参与度比以往有了提高，有许多工作不久的年轻人也报团参游，比例要高过以往。

    部分银行信用卡专享旅游报价

　　招行专享

　　意大利歌诗达“爱兰歌娜”号日韩中秋海上假期

　　上海、济州岛、福冈、鹿儿岛、上海6天5晚

　　价格：RMB3599元/人起

　　中行专享

　　意大利歌诗达“爱兰歌娜”号

　　鹿儿岛+福冈+济州+上海6天海上假期  

　　价格： RMB 3899.0 元/人起　

　　交通银行专享

　　香港迪士尼系列酒店+市区特惠酒店4天自由行 

　　价格： RMB 2880.0 元/人起 　

　　招行HelloKitty JCB双币粉丝信用卡持卡人专享

　　HelloKitty双币粉丝信用卡 梦幻香港专享游——香港4天自由行

　　价格： RMB 1399.0 元/人起 　　

　　交通银行专享

　　澳门3天特惠自由行 

　　价格： RMB 2380.0 元/人起
(资料来源：大唐金融 www.dtjr.com)