——第二季度社保基金持仓分析

　　数据显示，社保基金在继2008年第一季度微幅增仓后，第二季度出现微幅减持。2008第二季度社保基金被列入上市公司前十大流通股股东的持股市值合计为93.78亿元，比第一季度减少31.62亿元，减少幅度为25.22%，为2006年一季度以来的最低水平。若考虑上证指数第二季度21.21%的累计跌幅，则有微幅减持迹象。不过，社保基金2008年第二季度共计持股91079.76万股，比第一季度增加了13149.92万股，增加幅度为16.87%。

　　社保基金2008年第二季度所持股票只数为108只，比第一季度增加了13只。社保基金第二季度减持的股票为19只，为历史最低水平，占所持股票的18%，而第一季度这两个数据为39只和41%。第二季度新进股票43只，而第一季度为36只。第二季度增持股票25只，为2007年三季度以来最高水平。可见，第二季度社保基金态度开始趋向积极，增持和新进建仓的股票占六成多的比例。

　　从行业偏好上看，社保基金一直对机械设备行业情有独钟，连续多个季度所持机械设备行业类上市公司的市值保持第一名。2008年第二季度社保基金持有该行业15只个股，其中交通运输设备类的有6只(2只持平，1只被新进，3只被减持)，普通机械类的有5只(3只新进，1只减持，1只增持)。社保基金明显增持了普通机械类的股票，而对交通运输设备类的个股分歧较大。持有该行业市值最大的前十只股票中，特变电工(600089)、上海汽车(600104)、力源液压(600765)、宁波华翔(002048)、万向钱潮(000559)被减持，一汽轿车(000800)、成发科技(600391)持股未变，九阳股份(002242)、飞亚达A(000026)被新进建仓，华锐铸钢(002204)被增持。

　　金属非金属行业的持仓市值由第一季度的第4名跃升至第2名的位置。被持股的上市公司有11家，比第一季度的8家多2家;持仓市值为8亿元，比第一季度的9亿元，减少1亿元，减少幅度为11.12%。这11家公司中，杭钢股份(600126)持平，中科三环(000970)被减持，苏泊尔(002032)、新钢股份(600782)、中集集团(000039)、武钢股份(600005)、太钢不锈(000825)、包钢股份(600010)被新进，大冶特钢(000708)、华新水泥(600801)、国统股份(002205)被增持。社保基金明显看好钢铁股。

　　房地产的持仓市值由2008年第一季度的第2名回落至第二季度的第3名。被持股的上市公司有3家，名流置业(000667)、华发股份(600325)被增持，新进建仓深长城(000042)。社保基金看好这3只股票。

　　第二季度社保基金持股市值较大的前十家上市公司中，冠农股份(600251)、特变电工被减持，名流置业、青岛啤酒(600600)、山东高速(600350)、中国石化(600028)、隧道股份(600820)、华发股份被增持，小商品城(600415)持股未变，武钢股份被新进建仓。

　　综合看，社保基金在2008年第二季度有微幅减持的迹象，不过却增持了钢铁股和房地产股。