1．间接报价：
利息= 开仓价×合约单位×手数×利息差÷360×天数
例如：买入一手欧罗兑美元的合约，客户付给交易商0.5% 的利息。欧罗买入价1.2284，合约单位10万欧罗，隔夜平仓。
利息=1.2284×100000×0.5%÷360×1=1.71美元
2．直接报价
利息=合约单位×手数×利息差÷360×天数
例如：买入一手澳元兑美元的合约，交易商付给客户1.9%的利息。澳元买入价0.7800, 和约单位10万澳币，隔夜平仓。
利息=100000×1.9%÷360×1=5.28美元
外汇交易的基本因素分析
外汇交易的基本分析是根据客观因素（如政治、经济等因素）的变化和预期，推断外汇汇率的走势， 从而采取相应的外汇交易的过程。主要从经济因素、政治因素、心理因素、中央银行干预这四个方面进行分析。
第一节 基本经济因素
一、国内生产总值(GDP)
一个国家的经济状况决定国家的金融状况，从而决定国家的汇率走势。一个国家的经济稳步增长，国际投资增加，本国货币的需求量就增加，货币升值；相反的，如果国家的经济衰退，本国的投资利润降低，国际投资就会减少，本国货币的需求量就减小，货币贬值。
二、利率（Rate）
利率是影响外汇的最重要的因素。外汇是一种金融资产，人们持有它，是为了能带来资产的收益。某国的利率上升，则持有该国货币的利息收益增加，投资者就会投资于这种货币，从而货币需求量增加，货币升值。如果该国的利率降低，持有该种货币的收益便会减少，该种货币的需求量减少，货币贬值。
三、通货膨胀率(Inflation Rate)
通货膨胀是指国内物价水平的上涨，当一国大多数商品和劳务的价格连续在一段时间内普遍上涨时，就称为通货膨胀。通货膨胀，国内物价上涨，会引起出口商品的减少和进口商品的增加，从而对外汇市场上的货币供求关系产生影响，导致汇率波动。购买力平价理论规定，汇率由同一组商品的相对价格决定。通货膨胀率的变动应会被等量但相反方向的汇率变动所抵销。比如一个麦当劳汉堡包在美国1美元，在澳大利亚2澳元；澳元/美元=0.500。你在澳大利亚，用1美元兑换成2澳元同样可以买一个汉堡。假如澳大利亚通货膨胀，麦当劳汉堡由2澳元涨为2.20澳元，用1美元兑换的2澳元买不到一个汉堡，投资者就不再兑换澳元，而是以1美元在美国麦汉堡了。所以一国的通货膨胀率高于另一国的通货膨胀率时，则该国货币实际代表的价值减少，该国货币贬值，汇率便会像相反方向变动，澳元/美元< 0.500。
（1） 生产者价格指数（Producer Price Index）
生产者价格指数（PPI）, 是衡量制造商和农场主向商场出售商品的价格指数。它主要反映生产资料的价格变化，是通货膨胀的先行指数。当原材料及半成品价格上升，数月后，便会反映到消费产品的价格上，进而引起整体物价水平的上升，导致通货膨胀加剧。相反，当该指数下降，则会影响到整体价格水平下降，减弱通货膨胀的压力。
（2） 消费者价格指数（Consumer Price Index）
消费者指数(CPI)是对一个固定的消费品一篮子价格的衡量，主要反映消费者支付商品和劳务的价格变动情况。在美国构成该指标的主要商品分为七大类：食品、酒和饮品；住宅；衣着；交通；医药健康；娱乐；其他商品以服务。
不同地区对消费物价指数的高低有不同的标准，一般与去年同期比较或对上月比较。CPI物价指数反映一国的消费者的购买能力，也反映经济的景气状况，如果该指数下跌，反映经济水退，必然对货币汇率走势不利。物价指数与货币的购买力成反比，物价越高，货币购买能力越低，该国的货币就会贬值。
四、失业率（Unemployment Rate）
失业率是指一定时期内就业人数中，有工作意愿而仍未有工作的劳动力数字。通过该指标可以判断一定时期内该国全部劳动人口的就业情况。一直以来，失业率数字被视为反映一国经济整体情况的指标，他又是每个月最先发表的经济数据，所以是外汇交易员和研究者们喜欢利用的指标。失业率指标是月度经济指标中作敏感的指标。
五、耐用品订单(Durable Goods Orders)
耐用品是指能够持续使用三年及三年以上的货物。由美国商务部统计局负责，向全美五千间大公司搜集资料统计所得，其中包括国防用品、运输工具、大型机械或零件、汽车和大型电脑等的订单量的统计。数字的多寡象征着未来一个月内制造商生产活动的景气制度。如果订单大幅度下降，反映大多数公司预期经济前景欠佳，并不计划扩张业务，这样一来，未来数月的就业率就会降低，该国货币就会贬值；反之则会增值。
六、综合领先经济指标（Economic Leading Indicator）
综合领先经济指标（ELI）又称先行指标指数（Index of Leading Indicators）,是一系列引导经济循环的相关经济指标和经济变量的加权平均数。它主要用来预测整体经济的转变情况，以衡量未来数月的经济趋势。领先指标每月公布，指标上升，显示该国出现经济增长，有利于该国货币表现。如果此指标下降，则显示该国经济衰退和方缓的迹象，对该国货币构成不利的影响。
a)心理预期因素
心理预期因素包括情绪、态度、预期等。情绪和态度是交易员或投资人对外汇汇率走势是否符合自己的需要而产生的体验。市场预期是指市场上大多数人在某一个特定时间、特定形式下，对某种外汇走势的看法。市场预期不一定是正确的，而且如果市场预期发生偏差时，市场也是会立即改变。
通过心理预期因素分析外汇汇率走势有两种重要的指标：1.消费者情绪指数，2.消费者信心指数。
b)政治因素
政治因素对汇率的波动影响：
外汇汇率的变动有其内在的规律，汇价的高低是由货币自身的内在价值决定的，是市场供求变化的结果。政治上的突发性事件会引起外汇的走势偏离长期的均衡走势。
（一）政治易权
当一个国家或地区政权易手时，新政府统治班底，经济立场，国家决策，未必能够与上一个政府衔接。这样便会导致这个国家的货币大幅波动。所以每当政权易手，必须注意新政府的政治方向，经济立场和货币政策等等。
（二）政变或战争
当一个国家爆发政变或战争的时候，该国的货币就会呈现不稳定，出现汇率的大幅波动，局势动荡永远是打击国家货币的重要原因。
（三）政府官员丑闻或下台
日本政府高层官员涉及股票内幕交易丑闻而导致日本股市大跌，日元下滑。另外美国前总。统克林顿与莱温斯基的丑闻爆出后，令美元出现大幅度波动。
由此可见，每当一个国家政府构架呈现不稳定时，都会打击该国的货币。每当政治形势不明朗或是政局动荡时，货币价格都会有一定程度的波动。所以投资者必须注意所欧字的货币的政治局势是否正常，有突发事件发生时，关注政府采取的态度。
（四）中央银行的干预
中央银行的干预是外汇市场短期波动的重要原因之一。通常只在汇率出现异常波动时，央行才会出面干预市场。央行干预行为与市场走势对立，使汇价稳定。央行的干预只能收到暂时的效果，是汇率变化速度放慢，但却无法改变长期基本的走势。 譬如：由于美元贬值造成2003年日元兑美元从2003年10月111.19 降到2004年2月初的105.60 附近，日本央行多次干预外汇市场，力图稳定汇率，但只能起到放缓汇率下降的速度，无法扭转整个汇率下降的趋势。
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