人为执行交易指令而收取的费用。 

    聚合：期货市场术语。意指随着期货合约临近到期日，现货价格与期货价格趋于会合，也就是说，基差将趋于零。
 
    息票：债券发行人保证在债券到期前定期付给债权人的债券利息。此利息率按年计算。
 
    农作物销售年度：农业产品从当年收获季节到下一年收获季节之间的时间间隔。各种农产品间的销售年度略有不同，例如大豆销售年度为9月1日一8月31日，其中11月份的期货合约月份为新作物年度第一个合约月份，7月份的期货合约月份为旧作物年度的最后一个合约月份。 

    交叉保值：当为某一现货商品套期保值，但又无同种商品的期货合约时，可用另一具有相同价格发展趋势的商品期货合约为该现货商品进行保值。 

    当期收益：债券利息与当时债券的市场价格之比。 

    日交易者：于每日交易收盘前，将在当天所买卖的期货、期权合约全部平仓的投机商。 

    交货等级：在必须依据期货合约交割实货时，根据交易所有关规则而提供的标准等级的商品或金融工具。 

    蝶他：一种计算期权权利金变动幅度的表示方式，即每一单位相关期货价格变动所引发的期权权利金变动幅度。蝶他通常被解释为相关期货价格变动能够使期权合约在到期时具有内涵价值的可能性。 
 
    差距：同种商品等级、品位和不同交货地点间的价格差异。
 
    最小价位：在某一合约交易中所允许的最小价格变动量。亦称最小价格波动。 

    均衡价格：当商品供应量与需求量相等时的市场价格。 

    敲定价格： 以按照看涨期权或看跌期权约定价格买进或卖出的价格。亦称履约价格。 

    欧洲美元： 置于美国境外银行中不受美国政府管辖的美元存款。
 
    期货转现货：在两个均想利用各自的期货交易部位换取对方现货市场部位的套期保值者间进行的一种交易方式。亦称互换现货。 

    履约：当看涨期权持有人希望买进相关期货合约或当看跌期权持有人希望卖出相关期货合约时所采取的行动。
 
    到期日（期满日）： 期权合约的到期日通常为期货合约交割月份前一个月的某一交易日，例如，3月份期货合约的期权到期日为2月份的某一交易日，但仍被称为3月份期权，因为该期权的履约将转为3月份合约的某一部位（如多头部位或空头部位）。
 
    基本性分析法：运用供应和需求信息予测未来市场价格变化的分析方法。
 
    技术性分析法：利用历史价格、交易量、空盘量和其他交易数据预测未来价格趋势的价格分析方法。 

    投机商：采用预测未来价格动向的方法，并试图通过买卖期货和期权合约获利的市场参与者。 

    期货佣金商（期货代理商）： 寻求和接受期货和期权合约买卖指令，并以此向客户收取费用或其它资财的个人或组织。 

    加工毛利：大豆成本与加工品豆油和豆粕销售收入之间的价格差距。
 
    倒挂市场：指同一商品的两个交割月份间关系出现反常现象的期货市场。 

    最后交易日： 根据芝加哥期货交易所规定，可以在某一期货或期权合约月份中进行交易的最后一天，在最后交易日收盘时，所有空盘期货合约必须通过交割相关商品、金融工具或采用现金结算方式予以平仓或对冲。 

    限价指令：由客户确定价格限制或履约时间的指令。 

    停止限价指令： 停止指令的变异。在该指令下，交易必须严格按照指令价格成交或在更好价格水平上成交，如该指令未被执行，则须等到指令价格或更好价格重新出现时再予执行。 

    停止指令： 一种当市场价格达到某一特定水平时方可买进或卖出的指令。当商品或证券交易价格达到或高于停止价时，买进停止指令即变为市价指令，当交易价格降至或低于停止价时，卖出指令即变为市价指令。 

    限时指令：客户交易指令形式之一。意指必须在规定时间内予以执行的指令。
 
    市价指令：交易指令形式之一。即按照市场当时的最好价格立即（尽快）买（卖）某一特定交割月份期货合约的指令。 

    连锁关系： 在某一交易所买进（卖出）合约，其后在另一交易所卖出（买进）这些合约的能力。
 
    公开喊价制：在交易厅内的交易池或交易栏内以口头递盘和发盘形式进行公开拍卖的制度。 

    买卖清单： 佣金行在客户期货或期权部位出现变动时送交客户的清单，包括合约买卖数量、价格水平、总盈亏额、佣金费用及交易活动净盈亏额。 

    交易池：在交易厅内进行期货和期权合约买卖的地方。交易池一般为能使合约交易者可以互相看见的八角形、外高内低台子。
 
    恢复交易：指那些于芝加哥期货交易所晚场交易盘进行的期货和期权合约在下一交易日早上重新开盘交易。 

    抢帽子者（黄牛）：仅做当日交易，以利用微小、短期合约价差获利为目的的交易者。此类交易者极少将手中空盘保留至下一交易日平仓。

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