荷兰中央银行行长、巴塞尔银行监管委员会主席诺特·魏霖克(Nout Wellink)博士

　　小额信贷正在变得越来越重要，因此我们需要对其进行监管。

　　小额信贷正在快速发展

　　小额信贷一般是指向穷人提供金融服务，在多数情况下是小额贷款，最早出现于70年代，由诺贝尔和平奖得主穆罕默德?尤努斯(MohamedYunus)开创。尤努斯最先尝试向孟加拉百姓提供金额非常小的、或“微型”贷款，随后建立了著名的格莱珉(Grameen)银行。

　　不可否认，小额信贷的概念已被公认为一种消除贫困的有效方法，在世界范围内形成新的动力，使非常贫困的百姓，尤其是妇女，可以从事自主就业项目。过去，这些百姓被认为是不可能接受银行服务的，因为他们一般不能满足即使是最低的获得传统信贷的标准，如具有稳定的工作或可核实的信贷记录等。小额信贷使他们获得收入，开始建立财富，并最终摆脱贫困。

　　小额信贷发展速度惊人，小额信贷机构资产规模已大幅增加。据小额信贷信息交换所(MicrofinanceInformationExchange)数据，2001～2006年间，小额信贷借款人的数量每年平均增长19%，平均贷款规模年均增长30%。相形之下，欧盟25国平均贷款规模增长率仅为6.4%。截至2006年末，全球有超过1100个小额信贷机构，超过5900万个借款人。

　　储蓄账户也出现了飞速发展：2006年末共有6800万个储蓄账户，160亿美元存款余额。

　　同时，私人机构和投资者也参与到小额信贷业务和小额信贷机构中，并向小额信贷机构提供大量资金。虽然没有确切数据，但据估计，2006年，全世界约有40～50亿美元投入到小额信贷机构中。具有长期视野的机构，如养老基金等，认为小额信贷机构是有吸引力的投资项目。这不足为奇，因为小额信贷的回报一般与市场平均水平一致，而风险则相对较低。另外，小额信贷与国际金融市场的相关性较低，因此可以提供投资组合多元化的裨益。

　　最重要的是，小额信贷已开始吸引越来越多商业银行的兴趣。以贷款和投资形式向小额信贷机构提供财务支持适足证明的商业银行的这种兴趣，这是第一条证据。但我认为，还有一条证据甚至更为重要，即共享银行业务中的专业知识，以及提供援助和培训。现有金融机构与小额信贷机构之间合作的增强，有助于本地金融市场的发展。例如，通过储蓄服务、各种贷款产品和保险等方式，商业银行可以帮助小额信贷机构扩展其资产组合，同时小额信贷机构反过来也会帮助商业银行扩大客户基础。另外，小额信贷机构可以借助商业银行现有的IT和风险管理基础设施谋求自身发展。

　　小额信贷显著增长的另一个原因是新技术进步的快速应用。最近，我访问了一家互联网机构，该机构使私人可以向发展中国家的穷人提供贷款。贷款人可以实际见到并挑选贷款对象，资金通过一家本地小额信贷机构划转到借款人，贷款人可以定期收到关于借款人的最新信息。这使得小额信贷的好处得到最充分和最方便的体现。

　　我们可以用电信业的快速发展来分析小额信贷的情况。快速创新使人们可以通过移动电话办理银行业务。对银行来说，技术创新使其可以快速审核贷款申请并核对具体信用情况。对小额信贷机构来说，这意味着一种实质性突破。众所周知，小额信贷机构的核心问题是客户基础在地域上的广泛分散化。这使小额信贷机构很难为远距离的客户提供服务，也必然增加服务成本。小额信贷机构营业成本占贷款的比例高达10%～15%，而工业化国家银行的成本不到贷款的5%。移动电话银行业务的出现，使银行在几秒钟内即可为数百万人提供服务，而无需建立昂贵的办公网络。对小额信贷机构来说，这种成本节约非常重要，因为这使它们可以降低利差收益，同时又不损害盈利性。

　　这些数字代表了真正的好消息。作为一名中央银行家，我要同时关注经济增长和金融市场的安全运行。显然小额信贷机构有助于实现这两个目标。

　　首先，小额信贷可以鼓励家庭从事商业活动。获得贷款可以使穷人享受经济增长带来的好处，从而促进地方经济增长，增加就业。

　　其次，传统金融机构不向穷人提供贷款，而小额信贷则填补了这一空白。金融体系深化和有效率的一个重要特征是更广泛的群体可以享受金融服务。令人鼓舞的是，市场正在发挥过去只由政府和非政府组织承担的职责。

　　第三，越来越多的小额信贷机构已变成真正的金融中介机构，目前也向家庭提供存款服务。

　　因此，小额信贷机构可以帮助家庭平滑长期消费水平，减少储蓄和借款的障碍。对贫穷家庭而言，这种障碍特别突出，因为这些家庭的收入通常不确定，且一般没有抵押品。同时，这些家庭的存款构成了小额信贷机构的另一种融资来源，可以降低小额信贷机构对外部融资的依赖程度。通过这些方面，小额信贷机构可以促进经济增长，深化金融市场，并增加家庭福利。