投保顾问

　　开和迪咨询 孟薇薇

　　投资连接保险是一种集投资功能及保险保障于一体的新型保险产品，相对传统保险，投资连结保险不存在固定利率，保险公司将客户交付的保险费分成保障和投资两个部分。其中，投资部分的回报率是不固定的。如果保险公司投资收益比较好，客户的资金将获得较高回报。反之，如果保险公司投资不理想，客户也将承担一定的风险。也就是说投资账户的所有投资收益和亏损均由投保人自行承担，但投资型险种属于中长线投资，一般都是二三十年的长期品种，无论股市好与不好，短期内收益都不会太高，长期持有才比较安全且划算。

　　险种比较

　　目前市场上典型的投连险有瑞泰人寿的财富工程-稳健人生投资连结保险和信诚公司的运筹慧选投资连结保险，下面以其为例进行分析。

　　瑞泰人寿的外方股东瑞典斯堪的亚公共保险有限公司是在投资储蓄保险产品方面具有领先地位的全球性公司。财富工程-稳健人生投资连结保险是具有身故保障且有两个保障计划可供选择的终身投资连结类产品。A计划的保额为基本保额与投资账户价格之和，基本保额最低为10万元，被保险人年龄在55周岁以下的必须选择A计划。B计划的保额为投资账户价值的101%，基本保额为投资账户价值的1%，被保险人年龄超过55周岁，才可以选择B计划。

　　该产品有成长型、平衡型、稳定型和避险型四个投资账户供客户选择进行投资。在合同有效期内，可以进行以下操作： 可申请部分提取账户价值，但每次提取金额不少于5000元，剩余金额不能低于10000元，不超过10%的免费提取。可进行额外投资，投资金额不少于2万元。95%的额外投资将进入投资账户。可申请定期从避险型账户向其他账户转移，仅限于每月转换且每次每个账户的转入金额不低于50元，转出金额不低于500元。可申请投资账户间的资产转移。该功能免收手续费，但连续两次转移间隔不少于5日。

　　该产品还具有大额保险费奖励的功能，在前五个保单年度内，对于每次不低于2万元的期交保费，给予相应奖励。该产品目前的收益情况：成长型投资账户在（2005年1月－2006年8月）年折算平均投资收益率高达27%，表现不错。

　　信诚人寿由中国的中信集团和英国保诚集团携手共建，致力成为“中国最好的保险及理财方案的提供者”，其运筹慧选投资连结保险属于该公司的特色产品。

　　该产品除了可部分提取、额外投资、账户转换的基础上，还可拥有保证保障利益和持续奖金，第一保证客户的保险保障可持续到65周岁，令客户不用担心由于投资风险而影响保障利益。第二在客户连续交费第6年起每年给予额外的奖励，奖金比例每次高达10％。 近期慧选投连险的投资收益表现良好。

　　这两款典型产品均可以根据需要附加相应的重疾险和意外险来完善保障计划。

　　投连险主要特点

　　一是交费方式灵活，允许投保人不必按约定日期交费，不会因为超过60天宽限期而导致保单失效，同时还可以随时追加额外投资金额。二是保额调整灵活：可以根据自身的家庭风险状况，增高或降低风险保额。三是账户转换灵活：可以通过账户转换的形式对不同投资账户的资产进行重新配置。四是部分提取灵活：可以根据自身的不时之需，变现部分投资账户内的投资单位，支取现金。五是选择附加险灵活：如果投保人想获得其他方面的保障，可以灵活搭配附加险进行补充。

　　与传统保险相比，投连险在费用收取上相当透明。主要有以下几块费用。

　　初始费用：即保险费进入个人投资账户之前所扣除的费用。主要是用来支付销售人员的佣金和保险公司的管理费用。对于期缴保险费来讲，第一期保险费的初始费用的收取比例很高，占所缴保费的60％-70％，以后逐期下降，5-10年之后将不再收取初始费用；额外交纳的保险费也要收取初始费用，大多产品的收取比例为5-7％。

　　风险保险费：即投保人为自己的保障支付的费用，与传统寿险不同，投连险的风险保险费是以自然费率计算的，即在保额不变的情况下，随着投保人年龄的增加、风险程度的提高，保费会相应增加。

　　保单管理费： 即为维持保险合同有效向投保人收取的服务管理费用，一般为每月5-7元。 资产管理费：按账户资产净值的一定比例收取，该比例每年不得超过2％。 手续费：保险公司可在提供部分领取和账户转换等服务时收取，用以支付相关的行政费用，不同公司有不同的免费或收费标准。

　　适合人群

　　单身贵族：年轻人往往对未来生活或家庭预算不太确定，应首先考虑选择投连险，充分享受投连险多方面的灵活性，根据自己的时间需要而调整缴费金额、保障额度和投资额度。

　　肩负事业家庭重担的人：投连险可以看作是“一份每年可续保的定期寿险加上一个独立的个人投资账户”，在提供寿险保障的同时积累资金。利用投连险保额可以调整的特点，在生活、经济压力较大的情况下，作为家庭的核心顶梁柱，可以提高保障比例。等到了50岁后生活压力减轻，养老需求提高，可能随时需要一部分现金来补充养老，这时可以降低保障比例，升高投资比例。

　　父母为孩子投保：用投连险代替传统的教育金保险来为孩子储备教育金、婚假金、创业金等。

　　工作繁忙而无暇投资的精英人士：作为一种新的投资渠道，投连险是中长线投资中非常好的选择，既能安心保障，又能投资理财，省时省心，安全性相对较高，而长期滚存的利益也同样不容小视。（中国证券报）